“斬殺線(xiàn)”的背后，還有三條更隱蔽、也更殘酷的標(biāo)準(zhǔn)。

作者｜張麟

編輯｜王博

2025年，中國(guó)智能駕駛行業(yè)第一次清晰地意識(shí)到：這不是一個(gè)“慢慢來(lái)”的行業(yè)。

過(guò)去十多年里，中國(guó)市場(chǎng)給了智能駕駛足夠?qū)捤傻纳L(zhǎng)環(huán)境。路線(xiàn)可以反復(fù)試錯(cuò)，產(chǎn)品可以延期交付，規(guī)模也并非生死線(xiàn)。但到了2025年，這套邏輯開(kāi)始失效。一批曾經(jīng)的明星公司停擺、解散或被邊緣化，行業(yè)第一次出現(xiàn)了明確的“出局者”。

“大部分智駕供應(yīng)商都在講自己的上車(chē)量，最好別全信。”一位曾在國(guó)內(nèi)某頭部智駕公司任職多年的市場(chǎng)負(fù)責(zé)人這樣評(píng)價(jià)。

這并非個(gè)體公司的問(wèn)題，而是整個(gè)行業(yè)從技術(shù)探索期，進(jìn)入規(guī)模與交付主導(dǎo)階段的必然結(jié)果。

在這個(gè)過(guò)程中，一個(gè)數(shù)字逐漸浮現(xiàn)——100萬(wàn)輛。

這是一個(gè)品牌的智駕系統(tǒng)上車(chē)的數(shù)量，起初行業(yè)內(nèi)覺(jué)得100萬(wàn)輛是一個(gè)需要追求的目標(biāo)，但到了年底，隨著毫末智行、大卓智能這樣的明星公司倒下，有人開(kāi)始感覺(jué)到，100萬(wàn)輛可能會(huì)成為2026年智駕行業(yè)的一條“斬殺線(xiàn)”。

“斬殺線(xiàn)”一詞最早來(lái)自游戲術(shù)語(yǔ)，指敵方單位血量降到某一臨界值后，可被特定技能“一擊必殺” 。2025年底開(kāi)始，這個(gè)詞被中文互聯(lián)網(wǎng)借來(lái)形容“隱形生死線(xiàn)”。

“100萬(wàn)輛是一個(gè)門(mén)檻。”智駕公司元戎啟行告訴「甲子光年」，“2026年輔助駕駛行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更激烈，達(dá)到百萬(wàn)輛級(jí)是一個(gè)安全區(qū)。這個(gè)規(guī)模意味著，企業(yè)具備足夠的收入支撐長(zhǎng)期研發(fā)，并且建立了龐大的數(shù)據(jù)回流網(wǎng)絡(luò)。元戎啟行2026年會(huì)跨越這個(gè)門(mén)檻。”

雖然很殘酷，但這場(chǎng)智駕淘汰游戲的大幕已經(jīng)開(kāi)啟。

1.競(jìng)爭(zhēng)者

2026年1月1日，汽車(chē)媒體“電動(dòng)星球”發(fā)布一張“國(guó)內(nèi)智駕方案合作品牌一覽表”，通過(guò)這張表，我們可以較為清晰地看到國(guó)內(nèi)第三方智駕廠(chǎng)商的勢(shì)力范圍。

國(guó)內(nèi)智駕方案合作品牌一覽表，圖片來(lái)源：電動(dòng)星球

不過(guò)，也有細(xì)心的網(wǎng)友指出，這張表里少了地平線(xiàn)。「甲子光年」了解到，地平線(xiàn)已與全球超過(guò)40家車(chē)企及品牌達(dá)成合作，包括上汽、廣汽、奇瑞、江淮等。

2025年底，奇瑞集團(tuán)首款搭載地平線(xiàn)HSD（Horizon SuperDrive）及征程6P方案的星途ET5正式上市，再加上同樣搭載地平線(xiàn)HSD及年底上市深藍(lán)L06，大約兩周時(shí)間，地平線(xiàn)HSD的激活量就超過(guò)了12000輛。

地平線(xiàn)智駕量產(chǎn)情況，圖片來(lái)源：地平線(xiàn)

當(dāng)然，車(chē)企自研智駕系統(tǒng)也是行業(yè)內(nèi)的重要力量，新勢(shì)力中的蔚來(lái)、小鵬、理想、小米、零跑等，傳統(tǒng)車(chē)企中的比亞迪、長(zhǎng)城、吉利等都是代表者。

車(chē)企自研智駕系統(tǒng)有較為穩(wěn)定的量產(chǎn)上車(chē)渠道，但是對(duì)于第三方智駕公司來(lái)說(shuō)，量產(chǎn)上車(chē)的品牌和數(shù)量就是“兵家必爭(zhēng)之地”。

一個(gè)并不被外界充分意識(shí)到的事實(shí)是，中國(guó)的智能駕駛產(chǎn)業(yè)，并不年輕。

一些智能駕駛系統(tǒng)供應(yīng)商的成立時(shí)間很早，比如極目智能成立于2012年，佑駕創(chuàng)新成立于2014年；面向乘用車(chē)提供智能駕駛系統(tǒng)的Momenta，也在2016年就成立了。

但直到2025年，行業(yè)才真正迎來(lái)“同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)”的時(shí)刻。

原因并不復(fù)雜：一方面，技術(shù)路線(xiàn)終于收斂。端到端架構(gòu)、VLA、多模態(tài)大模型成為共識(shí)，市場(chǎng)不再為“方向試錯(cuò)”買(mǎi)單；另一方面，高階輔助駕駛開(kāi)始在主流車(chē)型規(guī)模化落地，車(chē)企第一次需要在成本、交付、責(zé)任之間做現(xiàn)實(shí)選擇。

結(jié)果是，一個(gè)長(zhǎng)期被容忍的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題浮出水面——智駕供應(yīng)商數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于市場(chǎng)所需。

如果不區(qū)分高低階，僅在中國(guó)市場(chǎng)上活躍的智駕品牌就超過(guò)15個(gè)。這對(duì)于任何一個(gè)高度工程化、強(qiáng)交付依賴(lài)的產(chǎn)業(yè)而言，都是不可持續(xù)的。

在2025年的智駕行業(yè)，華為的地位相對(duì)特殊。

截至2025年8月，搭載華為乾崑智駕系統(tǒng)的汽車(chē)超過(guò)100萬(wàn)輛，合作車(chē)企14家、車(chē)型超過(guò)35款。從規(guī)模、客戶(hù)結(jié)構(gòu)和節(jié)奏控制上看，它已經(jīng)率先跨過(guò)了行業(yè)普遍認(rèn)可的“安全區(qū)”。

圖片來(lái)源：華為智能汽車(chē)解決方案BU CEO 靳玉志 微博

一位智駕行業(yè)的長(zhǎng)期從業(yè)者這樣形容：“行業(yè)里原來(lái)流行‘地大華魔’的說(shuō)法，但我們都不太認(rèn)可，華為怎么可能排在第三呢，它和其他幾個(gè)供應(yīng)商完全不是一個(gè)級(jí)別。”

這并非單純的技術(shù)領(lǐng)先，而是規(guī)模、工程和產(chǎn)業(yè)協(xié)同能力的綜合結(jié)果。在2025年之前，市場(chǎng)仍然愿意為技術(shù)潛力下注；而從2026年開(kāi)始，車(chē)企更關(guān)心的是：誰(shuí)能穩(wěn)定交付、持續(xù)迭代、并承擔(dān)長(zhǎng)期責(zé)任。

華為乾崑智駕之外，地平線(xiàn)、卓馭科技（原大疆車(chē)載）、Momenta、元戎啟行、輕舟智航等智駕公司構(gòu)成了當(dāng)前市場(chǎng)的一線(xiàn)梯隊(duì)，但它們的情況各不相同。

2025年地平線(xiàn)把“從芯片到系統(tǒng)”的野心落到了量產(chǎn)節(jié)奏上——HSD全場(chǎng)景城區(qū)輔助駕駛在第四季度進(jìn)入規(guī)模化推進(jìn)階段，瞄準(zhǔn)了10萬(wàn)元級(jí)別的經(jīng)濟(jì)入門(mén)市場(chǎng)。地平線(xiàn)的優(yōu)勢(shì)在于“硬件基座+生態(tài)協(xié)同”，博世、卓馭、輕舟都是地平線(xiàn)的合作伙伴。

但其問(wèn)題在于：當(dāng)城區(qū)輔助駕駛走向更低價(jià)位段，體驗(yàn)一致性、供應(yīng)鏈與車(chē)企工程集成的復(fù)雜度會(huì)迅速放大，地平線(xiàn)HSD需要用更長(zhǎng)周期證明“普惠不掉分”，而且星途ET5、深藍(lán)L06這兩款車(chē)型的搭載，對(duì)消費(fèi)者的說(shuō)服力暫時(shí)還沒(méi)有那么強(qiáng)。

2025地平線(xiàn)年度產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，圖片來(lái)源：地平線(xiàn)

業(yè)內(nèi)之前總有人感慨：“沒(méi)有大眾，就沒(méi)有大疆車(chē)載。”也有媒體分析，卓馭科技已經(jīng)從“地大華魔”中掉隊(duì)。不過(guò)，2025年卓馭科技獲得中國(guó)一汽超36億元戰(zhàn)略投資，這對(duì)其來(lái)說(shuō)十分關(guān)鍵，但也引發(fā)了其獨(dú)立性的質(zhì)疑。

卓馭科技創(chuàng)始人、CEO沈劭劼在2025年底舉行的卓馭品牌盛典上回應(yīng)：“不管是以前大疆對(duì)于卓馭，還是現(xiàn)在一汽對(duì)于卓馭，和‘長(zhǎng)城對(duì)于毫末’都不是很像。” 他同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“一汽也并沒(méi)有控股，一汽占股35%，大疆占比34%，兩個(gè)都超過(guò) 33%，卓馭繼續(xù)保持獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。”

目前卓馭科技的輔助駕駛產(chǎn)品已覆蓋九大主流乘用車(chē)客戶(hù)、15個(gè)品牌，50+量產(chǎn)車(chē)型、30+即將量產(chǎn)車(chē)。它的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于擅長(zhǎng)用中等算力做出可量產(chǎn)的產(chǎn)品，以成本與交付效率切入更廣泛價(jià)位段，并在產(chǎn)業(yè)股東協(xié)同下快速擴(kuò)張客戶(hù)與車(chē)型覆蓋。

但其隱憂(yōu)也很現(xiàn)實(shí)：產(chǎn)業(yè)資本深度進(jìn)入后，外界對(duì)其獨(dú)立性與客戶(hù)邊界會(huì)持續(xù)審視；而“低價(jià)普惠”路線(xiàn)一旦進(jìn)入紅海，對(duì)工程迭代速度、質(zhì)量與安全冗余的要求只會(huì)更苛刻。

卓馭品牌盛典2025，圖片來(lái)源：卓馭科技

2025年Momenta的進(jìn)展可以用一句話(huà)概括——“拿下高門(mén)檻客戶(hù)，但規(guī)模焦慮仍在逼近”。

從成功交付量產(chǎn)車(chē)型數(shù)來(lái)看，從2022年起步期的1款，到2023年的8款，至2024年快速躍升至26 款。目前，Momenta累計(jì)合作量產(chǎn)車(chē)型已超160款，尤其是在德系豪華陣營(yíng)（奔馳、寶馬、奧迪）合作上的持續(xù)推進(jìn)，為消費(fèi)者帶來(lái)了更深的品牌印象。

Momenta量產(chǎn)輔助駕駛具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)。一是數(shù)據(jù)和體驗(yàn)上的規(guī)模效應(yīng)，更多的數(shù)據(jù)送給大模型，能夠?qū)W到更多好的行為，帶來(lái)更好的體驗(yàn)，形成閉環(huán)。二是成本上的規(guī)模效應(yīng)，同樣的研發(fā)成本攤銷(xiāo)到十萬(wàn)輛車(chē)還是百萬(wàn)輛車(chē)，差異巨大。

規(guī)模效應(yīng)同時(shí)帶來(lái)了規(guī)模焦慮，這或許也是一種“幸福的煩惱”。Momenta CEO曹旭東曾表示2025年Momenta的上車(chē)量將會(huì)達(dá)到60~70萬(wàn)輛，而Momenta內(nèi)部的預(yù)期也很樂(lè)觀(guān)——“Momenta應(yīng)該是最早達(dá)到千萬(wàn)輛上車(chē)的企業(yè)”。

雖然Momenta的優(yōu)勢(shì)在于客戶(hù)結(jié)構(gòu)與工程可信度，但問(wèn)題在于：當(dāng)行業(yè)把“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”當(dāng)作生存題，Momenta需要證明自己不僅能贏得頂級(jí)客戶(hù)的嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)，也能在主流價(jià)位段跑出更快的上車(chē)速度。

Momenta與寶馬集團(tuán)宣布正式達(dá)成合作，圖片來(lái)源：Momenta

提到上車(chē)速度，2025年的元戎啟行可以說(shuō)是第三方城市NOA（領(lǐng)航輔助駕駛）市場(chǎng)里“上量最明顯”的代表之一。目前，元戎啟行已交付20萬(wàn)輛搭載城市NOA的量產(chǎn)車(chē)型。2025年10月，元戎啟行在輔助駕駛城市NOA第三方供應(yīng)商市場(chǎng)的單月市占率接近40%。

在一眾智駕供應(yīng)商中，元戎啟行其實(shí)很擅長(zhǎng)用AI技術(shù)解題，從“無(wú)圖化”到端到端，再到VLA模型，其思維鏈（CoT）能力能夠結(jié)合行為意圖進(jìn)行更長(zhǎng)時(shí)序的推理判斷，并由于融入了大語(yǔ)言模型，可以理解規(guī)則、文字、場(chǎng)景語(yǔ)義等，這些都快速升級(jí)城市NOA的適應(yīng)場(chǎng)景，提升防御性駕駛能力。

對(duì)于元戎啟行來(lái)說(shuō)，接下來(lái)更關(guān)鍵的是：如何在不同硬件算力與不同車(chē)型平臺(tái)上保持一致體驗(yàn)，以獲得更多車(chē)企的長(zhǎng)期認(rèn)可和選擇。

元戎啟行發(fā)布全新一代輔助駕駛平臺(tái)——DeepRoute IO 2.0，圖片來(lái)源：元戎啟行

2025年輕舟智航的進(jìn)展圍繞“規(guī)模化工程落地、模型化與平臺(tái)化能力、算力敏感性?xún)?yōu)化”三條主線(xiàn)展開(kāi)。輕舟智航公開(kāi)在多個(gè)場(chǎng)景下提及其輔助駕駛系統(tǒng)“量產(chǎn)搭載規(guī)模正逼近百萬(wàn)輛”。

輕舟在與生態(tài)伙伴（包括芯片廠(chǎng)商、Tier1 與車(chē)企）的聯(lián)合技術(shù)展示、工程實(shí)驗(yàn)中，更強(qiáng)調(diào)“中端算力也能實(shí)現(xiàn)高體驗(yàn)”的可能。這樣的敘事，既是為了突破對(duì)“高算力才有體驗(yàn)上限”的行業(yè)固有理解，也是為了在更廣泛車(chē)型市場(chǎng)爭(zhēng)取入口。

不過(guò)對(duì)于輕舟智航來(lái)說(shuō)，當(dāng)中端算力方案走向大規(guī)模量產(chǎn)，體驗(yàn)邊界與安全冗余會(huì)被放大檢驗(yàn)。另外，“逼近百萬(wàn)輛”的規(guī)模敘事需要更透明、可核驗(yàn)的數(shù)據(jù)支撐，否則容易陷入行業(yè)中的“裝車(chē)量口徑之爭(zhēng)”。

在2025廣州車(chē)展現(xiàn)場(chǎng)，輕舟智航宣布其輔助駕駛產(chǎn)品搭載量即將叩開(kāi)百萬(wàn)量產(chǎn)大關(guān)，圖片來(lái)源：新浪汽車(chē)、輕舟智航

2.出局者

2025年，毫末智行、大卓智能、中智行等公司的停擺，成為行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

從結(jié)果看，它們的失敗各不相同，但回溯其路徑，卻高度相似：技術(shù)路線(xiàn)切換偏慢、工程交付多次延期、客戶(hù)結(jié)構(gòu)過(guò)于集中。

某頭部智駕企業(yè)員工何葉（化名）告訴「甲子光年」：“毫末智行的結(jié)局，從兩年前沒(méi)有按時(shí)交付長(zhǎng)城的項(xiàng)目那一刻就確定了，不是現(xiàn)在。”

毫末智行的發(fā)展歷程，是中國(guó)智駕企業(yè)“落后即淘汰”的真實(shí)寫(xiě)照：在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，失去產(chǎn)品迭代和交付能力，就意味著失去生存的機(jī)會(huì)。而這種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)幾乎是以月份為單位計(jì)算的。

回看毫末智行的發(fā)展歷程，其對(duì)智能駕駛技術(shù)的判斷近乎偏執(zhí)。2023年7月，時(shí)任毫末智行技術(shù)副總裁的艾銳公開(kāi)表示：“現(xiàn)在，各種大模型，都不太可能直接上車(chē)。現(xiàn)在大部分的芯片對(duì)Transformer的小模型支持得都不夠好，就更別說(shuō)支持大模型了，談大模型上車(chē)為時(shí)尚早。”

就在艾銳發(fā)布自己對(duì)大模型上車(chē)的獨(dú)到見(jiàn)解后的一個(gè)月，2023年8月，特斯拉推出了基于端到端的FSD V12測(cè)試版。短短十個(gè)月后，2024年5月20日，小鵬汽車(chē)在其AI智駕發(fā)布會(huì)上，正式推出了被譽(yù)為“國(guó)內(nèi)首個(gè)量產(chǎn)上車(chē)”的端到端大模型。而此時(shí)，毫末智行居然還在推進(jìn)自己的城市NOA無(wú)圖方案落地。

卓馭科技的經(jīng)歷，則從反面印證了這一點(diǎn)。

2025年12月，在卓馭品牌盛典上，沈劭劼透露，團(tuán)隊(duì)在2024年10月14日做出決策：徹底轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的“端到端”范式，并清空了基于舊范式的所有代碼。

沈劭劼在與晚點(diǎn)LatePost對(duì)話(huà)時(shí)也提到了這一關(guān)鍵決策，他的態(tài)度很堅(jiān)決：“必須刪、斷后路。因?yàn)槲覀儧](méi)有兩線(xiàn)并行的資源，只有一個(gè)韌性很強(qiáng)、執(zhí)行力很強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)。”

這種激進(jìn)轉(zhuǎn)向，既意味著對(duì)趨勢(shì)的判斷，也意味著對(duì)工程能力的極限挑戰(zhàn)。行業(yè)已經(jīng)不再給予“慢半拍”的容錯(cuò)空間。

2025年智駕行業(yè)出局者增加的原因主要在于“技術(shù)路線(xiàn)錯(cuò)配+能力短板”。

元戎啟行對(duì)「甲子光年」表示：“過(guò)度押注規(guī)則驅(qū)動(dòng)的技術(shù)路線(xiàn)，依賴(lài)固定場(chǎng)景規(guī)則庫(kù)，無(wú)法通過(guò)數(shù)據(jù)閉環(huán)迭代適應(yīng)城區(qū)擁堵、路口博弈等復(fù)雜場(chǎng)景，導(dǎo)致產(chǎn)品落地難、客戶(hù)認(rèn)可度低，最終在商業(yè)化驗(yàn)證中被淘汰。”

城市NOA的規(guī)模化落地，正在從技術(shù)、成本和需求三個(gè)維度，重塑智駕行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

首先是技術(shù)門(mén)檻被顯著抬高。中國(guó)城市路況中存在大量“非規(guī)則化”的Corner Case（特殊案例），例如頻繁加塞、鬼探頭以及復(fù)雜路權(quán)博弈，傳統(tǒng)規(guī)則算法已經(jīng)難以應(yīng)對(duì)，行業(yè)必須轉(zhuǎn)向以AI模型為底座的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)方案，這也直接淘汰了一批技術(shù)升級(jí)跟不上的供應(yīng)商。

其次是成本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。主機(jī)廠(chǎng)要求在極具競(jìng)爭(zhēng)力的成本條件下實(shí)現(xiàn)城市NOA，這迫使供應(yīng)商在芯片選型、傳感器配置和算法效率上做到極致工程化。缺乏量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和供應(yīng)鏈管理能力的公司，很難同時(shí)滿(mǎn)足成本與交付的一致性要求。

更重要的是用戶(hù)需求，城市NOA正在成為用戶(hù)購(gòu)車(chē)時(shí)的重要選項(xiàng)。當(dāng)這一功能進(jìn)入規(guī)模化階段，車(chē)企只會(huì)選擇能夠穩(wěn)定、快速交付體驗(yàn)的頭部供應(yīng)商，訂單也因此進(jìn)一步向頭部集中。

此外，部分智駕公司因客戶(hù)結(jié)構(gòu)單一且不穩(wěn)定，當(dāng)其供應(yīng)的車(chē)企戰(zhàn)略調(diào)整或開(kāi)始自研時(shí)，業(yè)務(wù)便面臨清零風(fēng)險(xiǎn)。

“所有智駕公司，是不是最終宿命都是被車(chē)企收購(gòu)？”去年12月，在面對(duì)晚點(diǎn)LatePost的這一提問(wèn)時(shí)，沈劭劼的回答是：“其實(shí)不是宿命，而是階段性困局。今天智駕公司的困局在于：投入和收入極度不匹配。 ”

他還直截了當(dāng)?shù)刂赋觯骸案驹蚴谴蠹以斐鰜?lái)的東西就是一個(gè)半成品。真正改變命運(yùn)的，是產(chǎn)品什么時(shí)候跨進(jìn)成品。”

3.“斬殺線(xiàn)”逼近

100萬(wàn)輛，正在成為智駕行業(yè)最容易被反復(fù)提及的一個(gè)數(shù)字。

它直觀(guān)、明確，且具有強(qiáng)烈的心理暗示：在這一數(shù)量級(jí)之下，企業(yè)似乎隨時(shí)可能被擠出牌桌；而跨過(guò)這條線(xiàn)，又似乎可以進(jìn)入“安全區(qū)”。

但是100萬(wàn)輛的智駕上車(chē)數(shù)量并不是決定2026年第三方智駕公司生死的唯一標(biāo)準(zhǔn)，它篩掉的是“明顯不具備持續(xù)作戰(zhàn)能力”的玩家，卻并不能自動(dòng)保證幸存。

從商業(yè)和工程角度看，100萬(wàn)輛之所以被反復(fù)提及，原因并不復(fù)雜。

首先，這是一個(gè)現(xiàn)金流拐點(diǎn)。在當(dāng)前的定價(jià)與成本結(jié)構(gòu)下，智駕軟件與算法的規(guī)模效應(yīng)極其明顯。上車(chē)量不足，意味著研發(fā)長(zhǎng)期依賴(lài)外部融資；而百萬(wàn)級(jí)裝車(chē)，至少意味著一部分核心投入可以被持續(xù)覆蓋。

其次，這是一個(gè)數(shù)據(jù)密度拐點(diǎn)。當(dāng)車(chē)輛規(guī)模進(jìn)入百萬(wàn)級(jí)，數(shù)據(jù)回流開(kāi)始呈現(xiàn)出穩(wěn)定性特征：城市覆蓋更廣、場(chǎng)景分布更均勻、長(zhǎng)尾問(wèn)題得到更好解決。

不過(guò)，智駕行業(yè)并沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的機(jī)構(gòu)或平臺(tái)，能夠準(zhǔn)確發(fā)布各家智駕公司上車(chē)系統(tǒng)的數(shù)量，這導(dǎo)致一個(gè)供應(yīng)商究竟上車(chē)了多少系統(tǒng)，幾乎完全是“自己說(shuō)了算”。

某頭部智駕公司前市場(chǎng)部員工麗欣（化名）對(duì)「甲子光年」直言，外界看到的智駕“成績(jī)單”，往往包含吹噓的成分。在實(shí)際操作中，智駕公司與單一客戶(hù)、單一車(chē)型的合作，往往會(huì)被放大為“多家客戶(hù)”“多款車(chē)型”，這類(lèi)宣傳表述，在行業(yè)里早已形成慣性。

沈劭劼也在卓馭品牌盛典上談到了“斬殺線(xiàn)”，他的理解是：“如果到現(xiàn)在哪一個(gè)做智能輔助駕駛的公司，還沒(méi)有完成數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)開(kāi)發(fā)范式的改造，那它被斬下去是遲早的事情。”在他看來(lái)，智駕公司真正的生死線(xiàn)并非資本規(guī)模，也不是客戶(hù)數(shù)量，而是能否建立起數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的開(kāi)發(fā)范式，并將這種范式與傳統(tǒng)制造業(yè)深度結(jié)合。

元戎啟行則認(rèn)為，最終能留在牌桌上的供應(yīng)商，一定是技術(shù)縱深和工程能力兼具的企業(yè)，是既可以保持領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，又跨越了規(guī)模門(mén)檻和數(shù)據(jù)閉環(huán)門(mén)檻的企業(yè)。

地平線(xiàn)則認(rèn)為智駕企業(yè)真正的“護(hù)城河”在于：將前沿技術(shù)轉(zhuǎn)化為可大規(guī)模落地、且用戶(hù)體驗(yàn)優(yōu)異的產(chǎn)品的工程能力。

基于這些，我們得出了一個(gè)判斷：智駕行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，正在從“規(guī)模是否存在”，轉(zhuǎn)向“規(guī)模如何使用”。

如果說(shuō)100萬(wàn)輛是一道顯性的“斬殺線(xiàn)”，那么在它背后，真正決定智駕公司能否穿越2026年的，是三條更隱蔽、也更殘酷的標(biāo)準(zhǔn)。

第一，規(guī)模是否轉(zhuǎn)化為工程確定性。

在智駕行業(yè)，規(guī)模本身并不構(gòu)成壁壘。當(dāng)上車(chē)量從十萬(wàn)級(jí)邁向百萬(wàn)級(jí)，多車(chē)型并行交付、多硬件平臺(tái)適配、多版本OTA管理，以及問(wèn)題定位與回溯效率，都會(huì)在這一階段被迅速放大。

很多問(wèn)題，并不會(huì)在小規(guī)模測(cè)試階段顯現(xiàn)，卻會(huì)在數(shù)十萬(wàn)、乃至百萬(wàn)輛車(chē)隊(duì)運(yùn)行中集中暴露。真正的分水嶺，在于企業(yè)能否把規(guī)模轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定交付和持續(xù)迭代的能力。

第二，規(guī)模是否提升了用戶(hù)體驗(yàn)。

隨著城市NOA從“嘗鮮功能”走向“必選配置”，用戶(hù)對(duì)智駕的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)也在發(fā)生變化。過(guò)去一年，「甲子光年」試駕了多款搭載不同智駕方案的車(chē)型，也走訪(fǎng)了很多對(duì)智駕感興趣的用戶(hù)，大家對(duì)智駕的要求變得越來(lái)越精細(xì)化，比如主路到輔路下匝道的時(shí)機(jī)，高峰時(shí)期匯入車(chē)流的博弈，甚至極端天氣、環(huán)境下對(duì)突發(fā)情況的反應(yīng)。某新勢(shì)力品牌銷(xiāo)售人員告訴「甲子光年」，在試駕過(guò)程中，因?yàn)橹邱{系統(tǒng)出錯(cuò)或者表現(xiàn)不盡人意而導(dǎo)致丟單的情況時(shí)有發(fā)生。

越來(lái)越多的用戶(hù)不再相信Demo和演示視頻，在智駕系統(tǒng)規(guī)模化落地后，用戶(hù)關(guān)注點(diǎn)正在轉(zhuǎn)向體驗(yàn)的穩(wěn)定性、一致性以及可控性。能夠持續(xù)提升用戶(hù)體驗(yàn)的智駕方案，才有機(jī)會(huì)在主流車(chē)型市場(chǎng)中長(zhǎng)期存在。

第三，規(guī)模之后是否仍具備擴(kuò)張能力。

跨過(guò)100萬(wàn)輛，并不意味著競(jìng)爭(zhēng)結(jié)束。

在當(dāng)前的成本結(jié)構(gòu)下，智駕軟件要真正接近盈虧平衡，上車(chē)規(guī)模往往需要進(jìn)一步擴(kuò)大至數(shù)百萬(wàn)級(jí)。這意味著，企業(yè)在達(dá)到階段性規(guī)模后，仍然必須持續(xù)拓展客戶(hù)與車(chē)型覆蓋。

真正具備競(jìng)爭(zhēng)力的智駕公司，必須在達(dá)到規(guī)模之后，依然保持?jǐn)U張彈性。

「甲子光年」認(rèn)為，工程確定性、用戶(hù)體驗(yàn)和持續(xù)擴(kuò)張能力，這三條隱形標(biāo)準(zhǔn)，才是2026年智駕市場(chǎng)真正的分水嶺。

最后不要忘了，還有“外部競(jìng)爭(zhēng)者”——特斯拉和英偉達(dá)。

雖然外界一直盛傳特斯拉“滿(mǎn)血版”FSD V14將在今年一季度正式入華，但官方并沒(méi)有給出明確答復(fù)，這對(duì)國(guó)內(nèi)智駕行業(yè)持續(xù)構(gòu)成心理壓力。對(duì)中國(guó)智駕公司而言，這不是簡(jiǎn)單的“狼來(lái)了”。更現(xiàn)實(shí)的影響在于：它抬高了整個(gè)行業(yè)對(duì)用戶(hù)體驗(yàn)的最低預(yù)期。

此前FSD在中國(guó)的買(mǎi)斷費(fèi)用為6.4萬(wàn)元，但是特斯拉CEO馬斯克1月14日宣布：“特斯拉將在2月14日后停止銷(xiāo)售FSD。此后，F(xiàn)SD將僅以按月訂閱的形式提供。”雖然這是一項(xiàng)針對(duì)全球的政策，但其也降低了未來(lái)FSD在中國(guó)市場(chǎng)的推廣的門(mén)檻。

一位不愿透露姓名的國(guó)內(nèi)智駕企業(yè)創(chuàng)始人對(duì)特斯拉FSD入華持樂(lè)觀(guān)態(tài)度：“特斯拉FSD將產(chǎn)生‘鯰魚(yú)效應(yīng)’，攪活市場(chǎng)，有利于智能駕駛技術(shù)的普及，對(duì)有技術(shù)實(shí)力的第三方供應(yīng)商整體利好。”

另一方面，這位創(chuàng)始人認(rèn)為，特斯拉FSD將促使其他車(chē)企通過(guò)自研、合作、收購(gòu)等更多途徑加強(qiáng)在前沿人工智能技術(shù)方面的布局，更利于構(gòu)建一個(gè)前沿人工智能技術(shù)的生態(tài)圈，推動(dòng)人工智能“上車(chē)”。

而上周在CES 2026現(xiàn)場(chǎng)，英偉達(dá)發(fā)布Alpamayo系列開(kāi)源AI模型、仿真工具及數(shù)據(jù)集，旨在推動(dòng)安全可靠的推理型自動(dòng)駕駛汽車(chē)開(kāi)發(fā)。英偉達(dá)CEO黃仁勛在演講中更是直呼Alpamayo是“全球首個(gè)具備思考與推理能力的自動(dòng)駕駛AI”。

相比“英偉達(dá)這次是不是真的把自動(dòng)駕駛模型開(kāi)源了”“國(guó)內(nèi)智駕企業(yè)會(huì)不會(huì)因此獲益”等問(wèn)題，更值得關(guān)注的是“Alpamayo是否會(huì)改變行業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)”。比如推理能力、決策可解釋性和長(zhǎng)尾場(chǎng)景處理，正在從加分項(xiàng)變?yōu)楸仨毣貞?yīng)的問(wèn)題。這將倒逼企業(yè)在現(xiàn)有感知與規(guī)劃體系之外，補(bǔ)齊認(rèn)知與推理層能力，同時(shí)也可能降低部分底層技術(shù)的試錯(cuò)門(mén)檻，加速行業(yè)分化。

2026年，智駕行業(yè)的發(fā)展還存在很多變數(shù)，但是可以預(yù)見(jiàn)的是：淘汰將變得更冷靜，也更殘酷。

這一次，沒(méi)有太多緩沖區(qū)。

*應(yīng)受訪(fǎng)者要求，何葉、麗欣為化名

（封面圖來(lái)源：《魷魚(yú)游戲 第一季》）